El precio del oro permanece limitado por la SMA de 50 días antes de la decisión de la tasa de la Fed

¿Continuarán los precios del oro en los máximos históricos actuales o caerán a medida que los operadores se preocupen por las posibles subidas de tipos y las presiones inflacionarias en Estados Unidos? Para responder a esta pregunta, debemos analizar el comportamiento del mercado global y el análisis del precio del oro para comprender cómo los inversores pueden responder a las elevadas tasas de interés de EE. UU. El sentimiento del mercado global se ha vuelto recientemente alcista con las expectativas de aumentos de las tasas en EE. UU. Y posiblemente medidas de estímulo federales adicionales. Esto puede generar una presión adicional sobre los precios del oro, ya que los operadores buscan cubrir su exposición a tasas de interés más altas en EE. UU. Los operadores pueden seguir presionando para que los precios del oro suban antes de la decisión de la Fed sobre los tipos, lo que puede decepcionar.

La actual crisis financiera mundial puede tener un impacto algo negativo en las tasas de interés de EE. UU. Y puede continuar alentando a los operadores a comprar oro en lugar de arriesgarse a reducir su exposición de margen y posiblemente experimentar pérdidas significativas. Sin embargo, incluso si Estados Unidos no actúa, un máximo histórico de presión de compra puede seguir haciendo subir el precio del oro en lugar de la dirección opuesta. Esto puede resultar en un escenario de escasez y sobreoferta que puede exceder las expectativas actuales y resultar en precios más altos. Durante la última década, Estados Unidos había experimentado una cantidad extrema de agitación económica y turbulencia del mercado, lo que ha resultado en aumentos significativos en las tasas financieras y de productos básicos en todo el mundo.

El histórico boom inflacionario de Estados Unidos ha durado más de una década y ahora está comenzando a disminuir. Hay indicios de que los inversores están reevaluando sus estrategias de asignación de activos a largo plazo debido a la actual incertidumbre económica mundial. Con este cambio en el sentimiento, también es probable que haya un alejamiento de las inversiones seguras como el par dólar estadounidense / euro y el oro en forma de monedas y barras. Si la economía empeora y la inflación se convierte en un problema, lo más probable es que la Reserva Federal suba las tasas de interés para enfriar la economía. Se espera que las acciones y los productos básicos se vean afectados por esta medida y es muy probable que el oro experimente un aumento en la demanda. Es probable que esto conduzca a precios más altos en los futuros del oro.

Si las tasas de interés de EE. UU. Superan las expectativas, esto podría conducir a una fuerte depreciación en el precio del oro. El oro no es un producto particularmente líquido y probablemente incurriría en grandes costos de envío, si se hiciera popular simplemente para comerciar en el mercado abierto. También incurriría en impuestos que actualmente se aplican a las ventas de oro. Si la inflación llevara a un mayor poder adquisitivo y un aumento del desempleo, el impacto se sentiría en el costo de importación de los futuros del oro. Los precios máximos del oro pueden actuar para limitar la capacidad de los inversores para aprovechar la actual oportunidad de negociación baja.

En una nota positiva, el oro todavía se considera uno de los vehículos de inversión más seguros disponibles y los inversores a menudo se mantienen leales a pesar de la volatilidad del mercado. Es poco probable que el alto nivel de confianza y la confianza en el oro cambien incluso en medio del aumento de los precios máximos del oro. Al final, los inversores pueden decidir que los precios máximos son simplemente una parte necesaria del proceso. Con el oro cada vez más caro debido al aumento de la demanda y la oferta, la volatilidad reciente es simplemente el último ejemplo de la ley de la oferta y la demanda.

A medida que aumenta la oferta, también lo hace el precio, pero a medida que la oferta disminuye, también lo hace el precio. Esto sirve para equilibrar el mercado proporcionando a los inversores un entorno que no es ni demasiado volátil ni demasiado bajista. El futuro del oro, como todas las materias primas, depende en gran medida de cómo reaccionen los inversores a las condiciones cambiantes del mercado. Los mercados seguirán funcionando en función de sus propios intereses en lugar de lo que sea mejor para el mercado.

Si las tasas de interés de EE. UU. Suben por encima de las expectativas, esto resultaría en una mayor presión de compra y es probable que el oro vuelva a sobrevalorar. Dado que el oro no se ve afectado por las tasas de interés, es probable que cualquier aumento en la volatilidad del mercado tenga un efecto limitado en los precios del oro, ya que se ha demostrado una y otra vez a los inversores que no afectan el precio del oro. Los mercados estables con tipos de interés estables son menos susceptibles a los precios máximos porque los inversores se verían obligados a vender antes de que el mercado comience a moverse. Es poco probable que este escenario se desarrolle si las tasas de interés estadounidenses suben significativamente en el futuro.

Si la situación se deteriora y el mercado decide revertir su tendencia, es probable que los precios del oro caigan por debajo de los límites actuales de precios del oro. Esto daría lugar a un mercado de vendedores en el que todos los vendedores se verían obligados a liquidar sus acciones físicas para cubrir sus llamadas de margen y cualquier pérdida adicional. Sin embargo, los inversores que han sido pacientes debido a una tendencia positiva del mercado pueden decidir aguantar hasta que el mercado reanude su oscilación ascendente. Durante este período de calma, es probable que los precios vuelvan a los niveles anteriores a medida que los comerciantes y compradores se apresuren y esperen a que el mercado reanude su impulso ascendente.

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